2. Основания экономики

Прежде всего, укажем, что «экономика» является исторически конкретной и преходящей формой организации хозяйствования. Экономика возникла вместе с

индустриальной фазой развития, то есть в XVI–XVIII столетиях, ознаменовала себя крупнейшим в истории переделом собственности в ходе буржуазных революций в Нидерландах, Англии, американских колониях, Франции, Североамериканских Соединенных Штатах, была юридически оформлена в «Кодексе Наполеона» (1804 г.) и стала единственной формой организации хозяйственной жизни в развитых странах после Промышленного переворота XIX века.

Основаниями экономики являются (по нисходящей):

• Целое (Бог в авраамических религиях, Вселенная в естественнонаучной картине мира, энергия солнца в механистических моделях, земля, как источник богатства, в классической политэкономии, социосистема в социосистемной модели);

• Труд, как основа социосистемного процесса производства;

• Деньги, как мера стоимости (универсальный эквивалент), средство обращения, средство платежа, средство накопления, средство формирования сокровищ[93];

• Торговля — локальная, региональная, государственная, макрорегиональная, мировая,

глобальная — как ведущая форма обмена стоимостями, позволяющая организовывать и сорганизовывать потоки товаров, услуг, рабочей силы и информации;

• Рынок, как регулятор торговли, уравнивающий стоимости через механизм конкуренции[94];

• Машинное производство, как основа индустриальной фазы развития;

• Прибавочная стоимость, как способ присвоения труда и источник капитала;

• Капитал, как самовозрастающая стоимость;

• Государство, как организатор и регулятор рынка, владелец и держатель инфраструктуры, создатель и гарант правового поля;

• Ссудный (кредитный) процент, как необходимое условия машинного производства;

• Ценные бумаги (обязательства, облигации, векселя, сертификаты, акции);

• Производные финансовые инструменты (специальные права заимствования, опционы, свопы, свопционы, фьючерсы, форварды).

Понятно, что не всегда встречается весь набор оснований экономики. Исламский банкинг, например, не признает ссудного процента. Некоторые экономические модели жестко ограничивают производные финансовые инструменты. Почти все современные рынки жестко зарегулированы и являются, по существу, монопольными. Либеральные теоретики издавна стремятся ограничить роль государства, сведя его к позиции «ночного сторожа». Убирая или модифицируя те или иные признаки, можно создавать и «привязывать к месту» конкретные национальные или региональные экономики, которые, однако, всегда будут провинциальной версией мировой экономики.

Проанализируем некоторые из оснований экономики:

Инфляция и ссудный процент

Любая экономика и, прежде всего, индустриальная, состоит из трех секторов:

• Сектор А — производство средств производства;

• Сектор В — производство продуктов потребления;

• Сектор С — производство неутилитарного.

В производительной экономике упор делается на сектор А, в экономике потребления — на сектор В. Можно предположить, что в моделях, рассматривающих то, что находится «За-экономикой», будет преобладать сектор С.

В любом случае, в любой экономической модели коэффициент полезного действия экономики определяется отношением В(А+В+С), поскольку оплачиваться должны все сектора экономики, а потребляется лишь продукция сектора В. В действительности коэффициент полезного действия даже меньше этой величины, поскольку «безопасность», например, считается потребляемой услугой, но в действительности, потреблена быть не может. Как справедливо заметил Л.Мештерхези: «Оружие может быть товаром, но не относится к числу потребных человеку благ. Если общество какую-то долю труда обращает на военное производство, это в лучшем случае равносильно тому, как если бы занятые в этой отрасли рабочие вообще не работали. (…) Что происходит непреложно и закономерно с тем обществом, которое какую-то часть своей рабочей силы обращает на бесполезную деятельность? Оно беднеет. А что получается в том случае, если эту бесполезную деятельность ещё и оплачивают? Инфляция».

Таким образом, в индустриальной экономике инфляция неизбежна и не может быть меньше КПД. Ее можно спрятать, «замести под ковер», но ценой этого станет или тотальный кризис неплатежей, или «вымывание» потребительского ассортимента из магазинов и переход к карточному распределению, или, широкое хождение иностранной валюты (даже если валютно-обменные операции будут караться смертной казнью, как одно время было в Советском Союзе). Вообще говоря, дефляция есть превращенная форма инфляции.

Кредитный характер индустриальной экономики связан с тем, что средства производства необходимо приобрести раньше, чем что-то будет изготовлено и, тем более, продано. Поскольку рынок не дает гарантии, что товар вообще будет продан, кредитор должен страховать риск невозврата ссуды высоким кредитным процентом, который должен быть выше уровня инфляции на величину риску (грубо определяющуюся процентом невозвращенных ссуд) и величину прибыли, которая устанавливается, исходя из ситуации на кредитном рынке.

Представляет интерес изучение моделей экономики в логике расходования и создания ресурсов.

Пусть в момент времени t1 общество владеет ресурсами R1, которые могут быть, как материальными M1, так и нематериальными N1, R1= M1+ N1. В процессе производства эти ресурсы расходуются на потребление, в том числе — потребление неутилитарного, создание запасов и резервов, создание инфраструктур, создание новых средств производства. Кроме того, какая-то часть ресурсов идет на создание неутилитарного, а какая-то неизбежно (хотя бы, по второму началу термодинамики) превращается в отходы. Запасы, резервы, инфраструктуры, средства производства являются новыми ресурса ми, которые будут использованы на следующем шаге развития экономики. Неутилитарное может быть конвертировано в утилитарное, сохранено или архивировано. В результате получаем, что в момент времени t2 общество будет владеть ресурсами R2= M2+ N2, причем формально соотношение ресурсов (1) и (2) может быть получено решением школьной арифметической задачи по наполнению бассейна: «вот три трубы и водоем…»

В экономике производства общий объем ресурсов, контролируемых обществом, увеличивается R1<R2. В экономике потребления он уменьшается R1>R2, следовательно, общество живет за счет будущих поколений. С учетом различного характера материальных и нематериальных ресурсов и способности экономической модели конвертировать один тип ресурсов в другой, получим:

так называемая инновационная экономика, в которой рынок рассматривается, как единственный потребитель инновации (собственно, инновацией часто называют новацию, продающуюся на рынке), переводит нематериальные ресурсы общества в материальные.

Интересно, что экономика предприятия, в сущности, описывается той же самой схемой бассейна и труб.

Вообще говоря, экономика масштабноинвариантна, и то, что справедливо для отдельного домохозяйства, в общем и целом справедливо и для глобального рынка. Только, в отношении домохозяйства гораздо отчетливее виден тот факт, что стимуляция перепотребления ведет к экономической катастрофе:

представьте себе, что в вашей семье принято решение тратить как можно больше денег…

Формально, в момент времени t1 предприятие ресурсами R1= M1+ N1. Эти ресурсы затрачены на производство некоторой продукции, которая продана на рынке, что создает ресурсы R2= M2+ N2.Нематериальные ресурсы (как правило, в форме репутации и роста человеческого потенциала) накапливаются и способствуют улучшению позиций фирмы на рынке. Материальные же ресурсы будут использованы следующим образом:

• На восстановление расходуемых (оборотных) ресурсов - заработная плата наемным работникам, пополнение израсходованных запасов сырья, плата за пользование инфраструктурами -  аренда земли, аренда помещения, электроэнергия, тепло и др., амортизационные (или арендные) отчисления за использование оборудования;

• На уплату налогов и сборов;

• На уплату кредитов;

• На иную деятельность, необходимую для существования предприятия (расходы на рекламу, маркетинг, юридическую защиту и др.).

Остаток материального ресурса полученного от продажи произведенного продукта, является очищенной прибылью. Эта прибыль может быть реинвестирована в производство, в обслуживающее это производство инфраструктуру, переведена в иные активы в рамках диверсификации бизнеса, в редчайших случаях — неутилитарные. Она также может быть потраченной на создание запасов или быть израсходованной на потребление или благотворительность.

Часть произведенной продукции может оказаться непроданной. Она не только не приносит прибыли, но и не возвращает затрат, пошедших на ее изготовление. Кроме того, эта продукция, как правило, требует новых затрат — на хранение и т. п. Поэтому бывает полезно продать ее даже по низкой цене — с убытком.

Стоимость предприятия складывается из стоимости его основных и оборотных фондов, в том числе — учитывает нематериальные активы предприятия. Однако, в оценке предприятия важнейшую роль играет не стоимость, не величина и даже не норма прибыли, а ликвидность. Ликвидность показывает, какая часть активов предприятия может быть немедленно переведена в ту форму, которая потребовалась в данный момент. Как правило, абсолютной ликвидностью обладают деньги — наличные или находящиеся на текущем счету предприятия (к исключениям относятся ситуации жесточайшего товарного голода, когда некоторые виды товаров невозможно свободно купить на рынке). Несколько менее ликвидны депозитные счета. Далее идут базовые ценные бумаги, затем — производные финансовые инструменты. Земля и недвижимость являются «хорошими активами», но, как правило, быстро и выгодно продать их не удается, поэтому их ликвидность ниже, чем у финансовых активов. Запасы сырья и готовой продукции, а также производственное оборудование, обычно, оказываются активами с низкой и даже нулевой ликвидностью. Наконец, самыми плохими активами являются выданные вами кредиты — быстро их ввернуть не удастся. Ликвидность предприятия оценивается по доле ликвидных активов в общем объеме активов.

Прибавочная стоимость и механизм эксплуатации. Доминат

Понятие прибавочной стоимости было введено в политэкономию К.Марксом. Физически оно означает, что капиталист, владеющий средствами производства, оплачивает лишь часть труда рабочего, присваивая остальное. Отношение прибавочного продукта ко всему продукту, произведенному рабочим, называется нормой эксплуатации.

Коэффициент Джини и другие индикаторы социального расслоения

По модели К.Маркса капитализм неизбежно приводит к имущественному расслоению и образованию классового общества с выделением высшего класса (эксплуататоров) и низшего класса (эксплуатируемых). Уровень имущественного расслоения может быть определен через коэффициент Джини:

Основным достоинством коэффициента Джини является безразмерность, благодаря чему он масштабно инвариантен и может быть использован для сравнения экономик различных территорий (регионов, стран) вне зависимости от размеров, населения, экономического развития этих территорий.

Основными недостатками коэффициента Джини являются:

• зависимость от метода сбора статистических данных и, прежде всего, в отношении «серых» и «черных» зарплат и немонетарных источников дохода;

• зависимость от способа разделения домохозяйств на группировки (чем на большее число групп поделены домохозяйства, тем выше коэффициент Джини);

• не учитывает источник дохода и способ его Получения.

Иными словами, модель Джини исходит из того, что общество разделено не на классы с различными интересами, разным отношением к собственности, разной возможностью воздействовать на правовое поле и рыночные цены, а на произвольные множественные группы, ранжированные только по уровню дохода.

Интересным способом проанализировать социальную структуру общества является метод обезразмеренного прожиточного минимума.

Расходы домохозяйств могут быть разделены на неизбежные и необязательные. К неизбежным относятся только тепло (крыша над головой, отопление), свет и пища. Понятно, что это, в общем случае, монотонная падающая зависимость. Точку перегиба этой зависимости назовем прожиточным минимумом: леве этой точки практически все расходы домохозяйства — неизбежные, создать резервы, выделить что-то на развитие, не говоря уже о развлечениях и удовольствиях, не удается.

Данная зависимость учитывает все формы доходов, включая немонетарные (продовольственный паек, обеспечение работников жильем и т. п.). Она может быть обезразмерена, если по оси Х откладывается не доходы домохозяйства, а отношение этих доходов к их медиане (то есть, к доходам максимального количества домохозяйств, иначе говоря, к максимуму кривой распределения числа домохозяйств, имеющих некоторый доход, от величины этого дохода).

Понятно, что обезразмеренный прожиточный минимум (r=?/m), больший единицы, характеризует бедное общество, не способное свести концы с концами. Величина k=1/r — 1 показывает уровень зажиточности общества, его способность к деятельности, не направленной непосредственно на физическое выживание. В сущности именно она характеризует уровень жизни.

Поведение кривой зависимости доли неизбежных расходов в общем объеме расходов домохозяйства от величины доходов домохозяйств позволяет выделить два или три имущественных класса.

• Домохозяйства, в бюджете которых неизбежные расходы составляют основную часть бюджета (стандартной оценкой является 1/?2, приблизительно 70,7 %);

• Домохозяйства, в бюджете которых неизбежные расходы составляют незначительную часть бюджета (стандартная оценка — менее 29,3 %);

• Домохозяйства, в бюджете которых неизбежные расходы составляют значительную, но не определяющую часть (от 29,3 % до 70,7 %). Последняя группа характеризует средний класс. В некоторых обществах он отсутствует, как статистически и социально значимая группа, в некоторых, наоборот, представляет собой самый многочисленный, экономически и политически господствующий слой.

Для каждого из этих классов определим медианный доход (m1, m2, m3). Обозначим долю домохозяйств, принадлежащих каждому из этих классов, соответственно за ?1, ?2, ?3. Тогда расслоение общества характеризуется величиной s=r ?1m3/ ?3m1, а социальная напряженность — величиной n=r(?1m3-?2m2)/ ?3m1+ ?2m3/ ?3m2. Вторым слагаемым в этой формуле, как правило, можно пренебречь.

Другим обезразмеренным индикатором имущеественного неравенства является кривая Лоренца, отражающая распределение доли доходов населения от доли населения, получающего данный доход. Каждая точка кривой Лоренца соответствует утверждению типа: 25 самых бедных процентов населения получают всего 5 % совокупного дохода.

При равном распределении доходов кривая Лоренца является прямой, выходящей из начала координат и имеющий тангенс угла наклона равным единице (прямая равенства, на рисунке — красная). При абсолютно несправедливом распределении (все принадлежит императору, остальные не имеют ничего) кривая Лоренца имеет форму «ступеньки», то есть ?-функции, равной нулю везде, кроме точки 100 %, где она равна 100 % — черная кривая. В общем случае кривая Лоренца (синяя) проходит под кривой равенства и является выпуклой функцией, обращенной выпуклостью вниз. Уровень социального расслоения можно определить с помощью Индекса Робин Гуда (это — максимум расстояния между кривой равенства и кривой Лоренца). Индекс Робин Гуда показывает, какую долю имущества богатых следует отдать бедным, чтобы достичь имущественного равенства. С точки зрения физика более точным способом вычислить расслоение будет отношение площадей кривой равенства и кривой Лоренца, то есть r=1/2?01fl(x)dx, где fl(x) — функция Лоренца.

Основой модели К.Маркса является трудовая теория стоимости, согласно которой источником всех форм стоимости является труд. Критики К.Маркса указывают, что источником богатства является не труд, а капитал (при этом игнорируется вопрос о происхождении капитала) или природные ресурсы (а здесь игнорируется вопрос о том, кто контролирует эти ресурсы и неравномерно распределяет их между членами общества). Далее указывается, что капиталист получает вовсе не прибыль, а заработную плату за его труд по организации производства и, кроме того, он несет все производственные риски и поэтому имеет право на получение своеобразного страхового возмещения в форме некоторой части прибыли. Интересно, что данные рассуждения имели некоторый смысл во временна К.Маркса, но полностью потеряли его, после того как были созданы современные корпоративные структуры, в которых управление собственностью и владение ею разделено. В настоящее время владелец бизнеса, как правило, не занимается организацией производства, а его риски хеджируются за счет страховых фондов и диверсификации бизнеса.

Современное общество является капиталистическим и эксплуататорским. Это не хорошо и не плохо: понятно, что лучше получать 50 тысяч рублей в месяц на условиях эксплуатации твоего труда, нежели 10 тысяч (в сопоставимых цифрах) на условиях всеобщей уравниловки. Далее мы увидим, что экономическая модель не может одновременно быть «справедливой», «эффективной» и «устойчивой». Капиталистическое общество несправедливо, но, по крайней мере, в каких-то своих версиях может быть эффективным.

Здесь нужно заметить, что эффективность капитализма снижается за счет того, что рынок труда подчинен обычным законам рынка. Наемный работник стремится продать себя, как можно дороже, а капиталист — нанять его, как можно дешевле. На современный рынок труда оказывает давление нелегальная миграция. Мигрант не имеет прав, не платит налогов, не защищается законом или защищается им не в полной мере, поэтому ему можно платить меньше, чем работнику коренной национальности. Это снижает стоимость рабочей силы и сдвигает равновесие на рынке труда. На самом деле, то же самое происходит при выносе производства в страны «Третьего мира». В обоих случаях происходит замещение дорогой европейской рабочей силы дешевой колониальной[95]. Механизмы миграции, экспорта капитала, аутсорсинга и наличия безработицы позволяют капиталистам регулировать рынок труда.

В свою очередь наемные работники образуют профсоюзы, бастуют и, главное, искусственно ограничивают рост производительности своего труда. Согласно закону Тейлора трудиться хорошо человеку мешает боязнь наказания: стоит рабочему перевыполнить норму, как администрация срежет расценки и заставит его работать вдвое интенсивнее за ту же заработную плату. Помимо угрозы, идущей «сверху», «снизу» на рабочего оказывают давление его товарищи. Стремясь как-то стабилизировать рынок труда, они задают свою неформальную систему нормирования, выход за пределы которой крайне опасен: «вот раскопаем — он опять начнет три нормы выполнять, начнет стране угля давать — и нам хона…».

Таким образом, рабочие обязаны трудиться плохо. Капиталист может с этим справиться, используя «учет и контроль», но это опять-таки снижает эффективность производства.

С другой стороны, как это ни странно, капиталисты, в свою очередь, попадают под действия закона Тейлора: они обязаны снижать издержки производства. Капиталист точно так же не может поддерживать отношение цена/качество лучше среднерыночного, как не может рабочий трудиться по-стахановски. Хорошим примером закона снижения издержек может служить эволюция маршрутных такси в крупных городах России: за десять лет увеличилось количество мест, стало разрешено перевозить стоячих пассажиров, сами маршрутки разваливаются на ходу, а управляют им мигранты, вполне возможно, нелегальные L. С этим тоже можно справиться за счет учета и контроля — теперь уже над капиталистом со стороны общества, и снова за счет снижения эффективности производства, как социосистемного процесса.

Неустранимые недостатки капитализма:

• Низкая эффективность человеческого труда;

• Низкое качество оказываемых услуг и продаваемых товаров;

• Бессмысленная трата материальных ресурсов на сверхпотребление эксплуататорских классов;

• Экономически неоправданная трата материальных и человеческих ресурсов на осуществление процедуры контроля над качеством товаров и услуг.

В классическом рыночном капитализме существует всегда выигрывающий игрок — государство, всегда проигрывающий игрок — рабочий, и существует капиталист, который, обычно, выигрывает, но может и проиграть. Кроме того, природа с ее ресурсами также может рассматриваться, как всегда проигрывающий игрок.

Современный капитализм отличается от классического, но не в лучшую сторону. Прежде всего, он распределен, анонимен и нелокален. Система связей между эксплуататорами и эксплуатируемыми носит сетевой характер или даже является ризомой. Переход от акционерной к деривативной экономике и от прямого владения бизнесом к диверсифицированному контролю над ним привел к изменению соотношения экономических и неэкономических форм эксплуатации.

Возник мировой нобилитет — сообщество, исторически обладающее деньгами и властью. Только власть недостаточна, и, равным образом, недостаточны только деньги. Лишь их сочетание, притом исторически легитимное, обеспечивает место в узком управляющем слое высших мировых элит. Вхождение в истинный нобилитет возможно лишь по праву рождения: легитимность капиталу придает его древность, родовое происхождение. «Нобили» управляют мировыми ресурсами, как за счет власти денег, так и за счет власти, как таковой. Сегодня они являются всегда выигрывающим в рулетку рынка игроком, а, вот, отдельные государства могут и проиграть.

Эволюция форм капитала, приведшая к созданию мирового нобилитета и соответствующего общественного строя — домината, выглядит следующим образом:

Промышленной буржуазии (грюндерство) и земельной буржуазии (юнкерство) наследовала финансовая буржуазия. Укрупнение капиталов превратило финансовый капитал в олигархический. Легитимные формы олигархического капитала образовали капитал доминационный. Глобализация есть форма политического управления миром со стороны доминационного капитала.

В условиях домината эксплуатация носит не только имущественный (монетарный) характер.

Потребление низших классов стандартизировано. Потребление средних классов индивидуализировано. Потребление высших классов персонализировано. Это расслоение можно описать через понятие ренты разнообразия. Частью ренты разнообразия является возможность «нобелей» обеспечить своим детям качественное персональное образование.

Кроме того, современная экономическая система позволяет отчуждать от эксплуатируемого класса часть смысла жизни, в том числе — через упрощение и стандартизацию труда. Формой такой эксплуатации является превращение смыслов в фрагменты. «Нобили» зарабатывают на фрагментах, оставляя смыслы для себя. Эту особую ренту можно назвать рентой сложности.

Производные финансовые инструменты

Это, по сути, — договор, по которому стороны получают право или берут обязательство выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги. В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватов формален и стандартизирован, изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, то есть является одним из вариантов ценных бумаг. Цена деривативна и характер её изменения обычно тесно связана с ценой базового актива, но не обязательно совпадают.

Дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.

Обычно целью покупки дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование ценового или валютного риска во времени либо получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. Конечный финансовый результат для каждой стороны сделки может быть как положительным, так и отрицательным.

Отличительная особенность деривативов состоит в том, что суммарное количество обязательств по ним не связано с общим количеством базового актива, обращающегося на рынке. Эмитенты деривативов не обязательно являются владельцами базового актива. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции некоторой компании может быть в несколько раз больше количества выпущенных акций. Покупатели и продавцы контрактов CFD изначально не ориентируются на поставку реальных акций, их интересует лишь разница в цене, которая возникает по данным акциям за оговоренный в контракте промежуток времени или при оговоренных условиях.

Дериватив имеет следующие характеристики:

1. его стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной);

2. для его приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;

3. расчёты по нему осуществляются в будущем. Производные финансовые инструменты основываются на базовом активе. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.

http://ru.wikipedia.org/wiki/%CF%F0%EE%E8%E7%E2%EE%E4%ED%FB%E9%F4%E8%ED%E0%ED%F1%EE%E2%FB%E9%E8%ED%F1%F2%F0%F3%EC%E5%ED%F2

Проблема ликвидности денег (по А.Оноприенко)

Первый шаг экономики к управлению риском ресурсной недостаточности — разделение труда: товарная специализация и товарный обмен.

Но появляется риск не выменять нужный товар: риск разрыва цепи товарного обмена. Этот риск был снят появлением товарных денег (товара обеспеченного спроса). Но у товарных денег — три риска: порчи товара (и денег!), перепроизводства данного товара в данном регионе и риск перемещения ликвидных масс. Товарные деньги становятся металлическими, снижается риск перемещения, снимается риск порчи товара, но остается риск перепроизводства: риск ликвидности, если деньги на данной территории перестали принимать. Этот риск снимается государством, которое монополизирует эмиссию и декларирует обязательность приема денег по установленному государством курсу. Но теперь появляется глобальный риск избыточной эмиссии: сначала, в форме порчи монеты, затем в форме перепроизводства бумажных денег. Отсюда — инфляция: косвенный налог на всех граждан.

Дешевые металлические деньги (римские медные ассы, например) трудно копить и инвестировать. Поэтому затруднены большие проекты, не развивается социальная ткань. Появляются «дорогие деньги» из драгоценных материалов — средство накопления и инвестирования. Здесь нарастает риск сохранности, риск перемещения больших сумм денег (в малых объемах и весах). Тогда банки стали выдавать кредиты и брать на себя часть предпринимательских рисков. Это привело к риску банковского дефолта и Появлению центральных банков, эмитирующих деньги частным образом.

Банки верхнего уровня — кредиторы последней инстанции.

Биологически деньги представляют собой символ, знак и эквивалент всех ресурсов, обеспечивающих личное, семейное, групповое и видовое выживание.

Так деньги подчиняют себе людей. Получение прибыли становится биологическим фактором.

Возникает капитал, самовозрастающая стоимость. Капитал — не деньги, предназначенные для потребления (хотя бы, и сверхпотребления). Это — деньги социальной проектности.

В условиях банковской кредитной экономики капитал нуждается в росте, что эквивалентно территориальной экспансии.

Проблема исчерпания свободного экономического пространства была решена, с одной стороны, переходом к неоколониальной системе (неоколониализм — это, по сути, чисто финансовый колониализм, при котором колонизатор получает всю прибыль, оставляя риски — и какую-никакую социальную проектность — местным правительствам, «папуасам»), а с другой стороны — отказом от золотого стандарта и избыточной эмиссией, стимулирующей спрос через механизм потребительского кредита. Это была критическая точка: перекладывая риски на плечи совершенно неподготовленных к этому частных пользователей, глобальная экономика перешла от купирования глобальных рисков к их производству.

Происходит виртуализация экономики. При этом продолжают нарастать базовые риски, связанные с ресурсной недостаточностью в условиях уже глобализированной и, поэтому, системно замкнутой Земли. Мировая экономика не только не купирует их, но и производит свои собственные риски, постоянно увеличивая их масштаб через эмиссию виртуально обеспеченных денег.

Капиталисты не могут ничего сделать с этой системой, поскольку сам цикл производства, генерируя прибыль, генерирует проблему реинвестиции, то есть роста рынка. В условиях глобализированного мира рост рынка возможен лишь виртуально, как рост денежной массы, что порождает фундаментальную проблему глобализации: проблему ликвидности денег.